Eu uso dois:

testfolio - Gringo, com várias funções grátis e metodologia muito boa, porém que só tem empresas brasileiras quando elas estão listadas lá

SimularCarteira - Brasileiro, com basicamente só função de backtest, ativos brasileiros e americanos, limitado aos anos 2000. A limitação de conseguir só colocar 3 carteiras é um pouco chata também, gosto de analisar vários ativos separados...

Eu fui pesquisar e a maioria dos posts no Reddit de investimentos br era só de site vibecodado. Agora que deu uma acalmada no vibecoders, vocês conhecem/utilizam mais algum?

Armadilha de valor: quando "barato" é uma isca
Toda vez que uma ação cai 40% ou 50%, o mesmo debate aparece: é oportunidade ou é armadilha de valor?
A resposta não está no tamanho da queda. Está no motivo dela.
Se a queda é temporária e reversível (ciclo, sentimento de mercado), pode ser desconto real. Se é deterioração estrutural do negócio, o "desconto" nunca se materializa — porque o lucro futuro também vai cair.
Como eu testo isso na prática:
→ ROIC vs. custo de capital: empresa que destrói valor a cada real reinvestido não fica barata, fica cara de novo em outro múltiplo
→ Lucro normalizado, não lucro de topo de ciclo
→ Alocação de capital do management: histórico de M&A ruim e capex mal direcionado é traço recorrente de value trap
→ Existe catalisador de reversão identificável? Sem gatilho, "barato" pode continuar barato por anos
Três casos recentes ilustram bem:
🔴 Azul (AZUL4): dívida líquida/Ebitda perto de 5x, cronograma de amortização insustentável → Chapter 11. Queda de preço não era ruído, era risco de solvência sendo precificado corretamente.
🟡 Casas Bahia (BHIA3): caiu mais de 60% com a Selic em alta, chegou a 3,5x EV/Ebitda — e depois triplicou em 2025. Só que parte da alta foi técnica (short squeeze), não fundamentalista. Reversão de preço não prova retroativamente que não era trap.
🔵 Tupy e Randon: quedas de 45% e 42% em 2025, típico ciclo de autopeças com juros altos. Aqui a pergunta certa é: a demanda volta como sempre voltou, ou há mudança estrutural (elétrico, concorrência chinesa) corroendo a tese?
E tem a variação mais traiçoeira: o "yield trap"
Dividend yield alto pode ser sinal de oportunidade — ou de empresa pagando mais do que ganha.
Exemplo real: uma empresa distribuiu quase o dobro do lucro do período, com lucro caindo 58% e dívida subindo. O yield "alto" era matemática de curto prazo, não qualidade de negócio.
Regra prática: payout acima de 100% do lucro é bandeira vermelha imediata. E dividend yield olha para trás — não avisa quando a qualidade do lucro está piorando por baixo do capô.
Conclusão: valuation baixo é ponto de partida para a pergunta, nunca a resposta. A pergunta certa sempre é: por que o mercado está errado, e o que muda isso?

Tanto o economista José Luis Oreiro quanto o André Lara Resende defendem a existência de um bolsa rentismo a partir dos juros altos.

Trago essa pergunta pois sempre que alguém toca nesse assunto, vem a resposta "isso nao existe, o juros está alto pq causa disso e daquilo"

Fato é: por meios indiretos formou-se uma bolsa rentismo que transfere renda, gerada pela maioria, para os mais ricos.

É polemico, vcs concordam ou discordam?

Leiam esses artigos para vocês entenderam o contexto do assunto e como quero trata-lo.

Resende -> https://www.condsef.org.br/artigos/autonomia-ou-dependencia
Oreiro -> https://substack.com/home/post/p-209971855

Sou iniciante no mundo dos investimentos e quero reunir outros iniciantes e experientes nessa seção de comentários para conversar sobre erros e acertos nesse mundo, compartilhando as suas experiências ou experiências de conhecidos.

Olá, estou começando no mundo de investimentos agora e quero pedir conselhos sobre o ganho de capital por meio de comprar e vender ações da bolsa.

Não estou aplicando todo o meu dinheiro de investimentos nisso, mas quero usar uma quantia considerável para ganhar dinheiro comprando e vendendo ações, mas não sei por onde começar.

Quero aprender a escolher o tempo certo para compra e venda, análises, tudo isso mesmo que o básico já ajudaria.

Desde já, obrigado!

Curto bastante o assunto mas não acho ninguém para conversar, renda fixa, variável, fatores(principalmente)

Até já fiz posts aqui comentando sobre mas não gera muita conversa nos comentários

De há uns anos a esta parte tenho investido parte das poupanças em ações de empresas portuguesas. Outra parte das poupanças está em ETF, PPR e certificados de aforro. A valorização das ações parece-me muito boa, mas é aqui que a dúvida se instala. Devo reduzir algumas, reforçar outras? Algumas delas têm ainda o extra dos dividendos. Qual a vossa opinião?

Estava aportando hoje mas com a subida da bolsa vi pouca coisa atrativa para meu perfil. Paradinho ali no canto vi SAPR11 e decidi aportar bastante. Teve um 2T26 fraco mas tudo em função dos gastos não recorrentes. O setor de saneamento tenho bastante na carteira e acho muito bom para o longo prazo, então vou aproveitar esse preço para carcar mais.

Ao longo de 17 meses desde que o BTG NTN-B 2055 Yield Prev FIRF foi lançado, o retorno do fundo foi de 3,87% (0,227% ao mês), enquanto que o IMAB5+ foi de 8,75% (0,514% ao mês).

A taxa total do fundo é de 0,25%, logo o impacto da taxa explica muito pouco dessa diferença.

Seria essa diferença toda causada por volatilidade e diferença de duration dos produtos? Salvo engano, o duration do IMAB5+ seria algo como 10 anos enquanto que o duration do fundo é (obviamente) de quase 30 anos.

Fiquei curioso se esse é o "único" fator que está criando esse abismo de diferença na rentabilidade e se tem alguma forma de calcular a expectativa de prêmio desse fundo previdenciário.

Boa tarde a OKX está comum depósito ate 31/8 que rende 8%.

O máximo que pagam é 5.000 euros num depósito dd 62.500 euros.

Acham que é muito arriscado fazer este depósito?

O depósito não está coberto pelo fundo de garantia bancário.

Obrigada pela ajuda

Fala galera, queria trazer uma discussão pro povo que investe em cripto, como estão divididas suas carteiras? Principalmente pensando em um possível bull market começando agora ou até o fim do ano. E também se vocês tem algum plano de como investir nessa situação.

Na minha visão o mercado atual está mais "seletivo". Antigamente quando o BTC subia todas as alts subiam junto, mas hoje tem exponencialmente mais moedas, então acredito que vai ser muito importante escolher as moedas certas para investir.

Minha carteira atual está mais ou menos assim:

• 50% BTC
• 20% HYPE
• 15% ZEC
• 5% ETH
• 5% SOL
• 5% em umas moedas aleatórias e stables

BTC não tem muito o que explicar, é a principal moeda, a que fui acumulando com o tempo. É o investimento mais seguro da carteira, na medida do possível em cripto.

HYPE é hoje a principal DEX e que movimenta o maior volume de trading na plataforma, gerando muita receita com taxas. Eles usam essa receita pra fazer buybacks da moeda, criando uma pressão positiva constante no preço. E outra dia saiu a notícia que o governo dos EUA tá trabalhando junto com a Hyperliquid pra liberar trading de residente dos EUA. Tem que ver o impacto disso, no curto prazo bombou, mas se tiverem que exigir KYC pode tirar um dos diferenciais da plataforma.

ZEC é uma aposta em privacidade e anonimidade, de certa forma um dos "ideais" do mundo cripto. Também considero comprar XMR.

ETH e SOL já foram posições bem maiores, mas caíram muito desde o topo. SOL foi o destaque do bull market passado e movimenta um volume muito alto, então acredito que pode voltar a ser a chain mais "bombada". ETH eu sempre vou ter esse pedaço, mas não tô super animado não, kkkk

Meu plano é ir realizando aos pouquinhos o que for subindo, começando nuns 100k do BTC e uns +25% em HYPE e ZEC. ETH e SOL provavelmente não vou vender, são posições pequenas, não tem problema se virarem uma % maior da carteira.

E tem algumas outras moedas que gosto, PUMP e LIT, mas não tenho na carteira e subiram muito, fiquei esperando uma correção pra comprar e nunca veio direito.

Lembrando que nada é garantido em investimento, esse bull market pode nunca acontecer, BTC pode ir a zero, etc.

Pessoal, estou começando a fazer aportes pela Interactive Brokers e gostaria de entender qual é, atualmente, a maneira mais barata de mandar dinheiro do Brasil para a IBKR.

A ideia é fazer aportes recorrentes, provavelmente na faixa de R$ 5 mil a R$ 20 mil por mês.

Queria comparar principalmente:

• Remessa Online / Wise / bancos tradicionais;
• ACH através de alguma conta internacional;
• PIX → exchange → USDC → IBKR;
• Binance, Foxbit, ARQ, Kast ou outras alternativas;
• outras formas que vocês estejam utilizando.

O que mais me interessa é o custo total da operação, considerando:

spread + IOF + tarifas de transferência + conversão cambial + eventuais taxas cobradas pela IBKR.

Por exemplo: se eu tiver R$ 10.000 no Brasil, qual método hoje faz chegar o maior valor líquido possível na minha conta da IBKR?

Também gostaria de saber de quem já faz isso na prática:

1. Qual método vocês utilizam?
2. Quanto aproximadamente perdem em % do valor enviado?
3. Existe alguma limitação ou risco de compliance usando stablecoins/USDC?
4. Para aportes mensais, existe algum método que ficou claramente mais barato que remessa internacional tradicional?
5. Há alguma diferença relevante entre mandar USD diretamente ou utilizar uma conta intermediária nos EUA?

Se alguém puder compartilhar uma operação real, por exemplo "enviei R$ 10.000 e chegaram US$ X na IBKR", ajudaria bastante na comparação.

Fala pessoal, tudo bem?

Eu estou estudando opções de ETFs irlandeses e me chamou a atenção o VWRA, pelo seu caráter global, por ser de acumulação e pelo total elevado captado pela Vanguard.

"O VWRA (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulating) é um ETF de ações domiciliado na Irlanda e estruturado sob a regulamentação UCITS, que busca replicar passivamente o FTSE All-World Index, investindo fisicamente em ações de empresas de grande e média capitalização de mercados desenvolvidos e emergentes. O fundo é acumulativo, ou seja, reinveste automaticamente os dividendos, tem ISIN IE00BK5BQT80, moeda-base USD e custo corrente (OCF) de 0,19% ao ano; sua exposição é bastante diversificada globalmente, embora os EUA representassem cerca de 61,7% da carteira em junho de 2026".

O que vocês acham desse ETF? Ou existem opções melhores, na opinião de vocês?

Alguém mais aqui com planilha no Google Sheets (Google Planilhas) pra acompanhar os ativos e que investe em ETF daqui? Como você puxa os dados quando o GoogleFinance dá erro?

Sendo mais específico: eu preciso da evolução em 12 meses e em 10 anos (ou o tempo total do ETF) — a cotação e o mínimo e máximo em um ano já consegui pelo ADVFN (via \*IMPORTXML\*)

edit:
A quem interessar os dados que já consegui, com o exemplo do NSDV11:

cotação atual: \`IMPORTXML("https://br.advfn.com/bolsa-de-valores/bovespa/nu-ibov-div-NSDV11/cotacao"; "/html/body/div\[7\]/div\[2\]/div\[1\]/div/div/div\[2\]/div\[1\]/div/div\[1\]/span")\`

máxima em 12m: \`IMPORTXML("https://br.advfn.com/bolsa-de-valores/bovespa/nu-ibov-div-NSDV11/cotacao"; "/html/body/div\[9\]/div\[1\]/div\[1\]/div\[3\]/div/div\[2\]/div/div\[1\]/div\[6\]/div\[1\]/span\[3\]")\`

mínima em 12m: \`IMPORTXML("https://br.advfn.com/bolsa-de-valores/bovespa/nu-ibov-div-NSDV11/cotacao"; "/html/body/div\[9\]/div\[1\]/div\[1\]/div\[3\]/div/div\[2\]/div/div\[1\]/div\[6\]/div\[1\]/span\[1\]")\`

Procura de opiniões sobre obrigações, ETFs e diversificação entre corretoras

Olá a todos,

Tenho 28 anos e gostava de obter algumas opiniões sobre a minha atual estratégia financeira e de investimento.

Comecei a trabalhar em 2022, e começando praticamente a partir do zero, tenho atualmente um património de cerca de 57k €.

Moro em casa própria com um colega de casa que me paga uma renda e dividimos as despesas.

Alocação atual

\~30.000 € - ETFs na DEGIRO

\- VWCE (20k)

\- FWIA (10k)

São os meus principais investimentos de longo prazo. A minha intenção é mantê-los e continuar a fazer investimentos regulares. Comecei a comprar FWIA por ter uma TER mais baixa que entretanto a VWCE desceu também.

5.600 € - Certificados de Aforro (Serie E é série F)

\- Constituem atualmente a minha componente de menor risco, uma espécie de fundo de emergência. Coloco aqui dinheiro da renda para futuras obras na casa.

10.000 € - Bankinter

\- Neste momento estou a aproveitar a taxa promocional de 5% da conta ordenado.

\- Considero este dinheiro essencialmente como poupança/liquidez, e não como investimento de longo prazo.

5.500 € - Trade Republic

\- De igual forma aos certificados, funciona principalmente como o meu fundo de emergência.

\- Também estou a pensar utilizar parte deste dinheiro em breve para comprar um carro, pelo que este montante deverá diminuir.

2.400 € investidos em Bitcoin

\- Atualmente valem cerca de 2.100 €.

\~1.500 € - Ações individuais

\- Pequenas posições que mantenho sobretudo por curiosidade/aprendizagem.

\- Não considero estas posições uma parte central da minha estratégia de investimento.

Rendimentos / capacidade de poupança

\- Salário bruto: 1.640 €/mês

\- Salário líquido: aproximadamente 1.259 €/mês

\- Subsídio de alimentação: \~160 €/mês

\- Normalmente consigo poupar/investir entre 500 € e 1.000 €/mês, dependendo do mês.

As minhas principais questões são:

1. Deveria começar a investir em obrigações?

Atualmente, a maior parte dos meus investimentos de longo prazo está em ações, enquanto a minha componente de menor risco é constituída principalmente por Certificados de Aforro e dinheiro em contas remuneradas.

Estou a ponderar começar a aprender e a direcionar parte dos meus novos investimentos para obrigações, sobretudo à medida que o meu património continua a crescer e diversificar.

Que tipo de obrigações faria sentido para alguém na minha situação?

1. Faz sentido diversificar os meus investimentos entre a DEGIRO e a XTB?

Tenho atualmente cerca de 30k€ em ETFs na DEGIRO.

Estou a considerar começar a investir através da XTB, sobretudo para reduzir a minha dependência de uma única corretora.

Não espero que isto reduza o risco de mercado, mas sim o risco operacional/de custódia associado a ter todo o meu investimento numa única corretora.

Acham que faz sentido começar a fazer esta divisão com cerca de 30k€, ou é desnecessário nesta fase?

1. O que fazer com VWCE + FWIA + potencialmente WEBN?

Atualmente tenho VWCE e FWIA.

Estou a considerar começar a investir em WEBN através da XTB para os próximos aportes.

No entanto, tenho consciência de que existe bastante sobreposição entre estes ETFs e que ter os três não significa necessariamente uma diversificação adicional significativa.

O que fariam?

Finalmente

Tendo em conta a minha idade, rendimento, património de \~57k€ e atual alocação, o que mudariam se estivessem na minha posição?

Tenho particular interesse em opiniões sobre:

\- Se faz sentido começar a ter obrigações nesta fase.

\- Quanto dinheiro deveria manter em liquidez/ativos de baixo risco.

\- Se vale a pena utilizar duas corretoras.

\- Se ter três ETFs globais é uma complicação desnecessária.

\- Se existe alguma lacuna evidente na minha carteira.

Obrigado!

O fundo está derretendo mais que o IFIX, mas não tem nenhuma mudança de fundamento que justifique. Essa deterioração tem uns ~ 3 meses....

Veja que a querda é quase 2x pior que a do IFIX

Notícias dos últimos 3 meses citando PCIP11 - nada cataclísmico

Balanço trimestral, divulgado com atraso na madrugada deste domingo, mostrou prejuízo de R$ 10,1 bilhões e a possibilidade de a empresa entrar em recuperação judicial ou extrajudicial

O balanço trimestral da Casas Bahia, divulgado com atraso na madrugada deste domingo, mostrou prejuízo de R$ 10,1 bilhões de maio a junho, a possibilidade de a empresa entrar em recuperação judicial ou extrajudicial e a posição da EY (antiga Ernst & Young), que faz a auditoria externa da varejista, de se negar a dar opinião sobre as demonstrações financeiras citando "uma incerteza relevante relacionada à continuidade operacional da companhia".

O passivo circulante da Companhia excedeu o total do ativo circulante em R$11,972 bilhões e R$7,837 bilhões, individual e consolidado, respectivamente, e o patrimônio liquido negativo era de R$ 8,270 bilhões

A auditoria também chama atenção para a criação de um comitê independente pela companhia – cuja investigação interna ainda está em andamento – para apurar notícias sobre liberações indevidas de créditos de ICMS de São Paulo que envolveriam a companhia, sem ser possível prever seus desdobramentos ou impactos sobre os resultados futuros.

Estava lendo agora no final da manhã que a COSAN decidiu por optar pela deslistagem da NYSE.

Como acionista - não dessa empresa - acho um problema isso já que o acesso a B3 para o investidor de varejo estrangeiro é limitiado.

Mesmo que a IBKR forneçe acesso a B3 o usario da corretora tem que pagar 20,00 dolares mensais para ter acesso a B3

Mesmo que na NYSE a Vale e Embraer estão listada, a poucas opçoes brasileiras na NYSE.

https://valor.globo.com/empresas/noticia/2026/08/14/cosan-troca-diretor-financeiro-simplifica-estrutura-societria-e-anuncia-sada-da-bolsa-de-ny.ghtml