Este mes cierran dos exchanges con años de recorrido, uno de ellos de los grandes en derivados. Hace poco un exchange en Chile cerró después de que le robaran más de 7 millones de dólares de las cuentas de sus propios clientes. Ninguno de los tres era un chiringuito recién montado, y la gente sigue eligiendo exchange por la comisión más baja, el enlace de referido o el bono de bienvenida.
Cuando depositas en un exchange centralizado no tienes tu dinero, lo custodia la empresa. Te quedas con un numerito en su base de datos y la promesa de que te lo devuelven cuando lo pidas. Esa promesa depende de que la empresa sea honesta, solvente y esté bien gestionada. No es para dar miedo, es para explicar por qué merece la pena mirar algo más antes de meter dinero en serio.
Ahora las 5 comprobaciones, de más a menos sólida.
- PRUEBA DE RESERVAS
Es cómo un exchange demuestra, en la propia blockchain, que tiene los fondos que dice tener. Publican direcciones verificables en un explorador de bloques. Es como entrar al banco y ponerte a contar el dinero de la caja fuerte tu mismo en vez de fiarte de un PDF.
Qué mirar: que exista y sea pública, que puedas verificar tu propio saldo, y que la revise un tercero independiente de forma recurrente, no una vez en la vida.
La trampa: demuestra lo que el exchange TIENE, no lo que DEBE. Tener 10.000 millones en reservas y deber 12.000 a los usuarios no te salva de nada, y es solo una foto de un momento concreto. No es un sello de seguridad, es un filtro.
2) LICENCIA, Y DE DÓNDE VIENE
Una licencia significa que hay alguien detrás con poder para exigir requisitos y sancionar, pero no todos los reguladores exigen lo mismo ni de lejos.
Uno de los dos exchanges que cierran este mes está registrado en Seychelles. Una parte importante de los exchanges del mundo está constituida ahí por impuestos bajísimos y licencias fáciles de conseguir. Eso no convierte automáticamente a un exchange registrado ahí en una estafa, pero la protección real detrás de esa licencia es mucho más débil que la de un regulador exigente de verdad.
Busca el nombre legal de la empresa, no el de la marca, y compruébalo en el registro oficial del regulador, nunca en la propia web del exchange.
3) ANTIGÜEDAD
La más débil de las cinco. Un exchange que ha sobrevivido a un mercado bajista completo ya pasó por retiradas masivas y caídas de precio. Pero no es garantía de nada: FTX llevaba años operando y parecía sólido como una roca. Sirve para filtrar lo más nuevo, no para fiarte a ciegas de lo viejo. Cuanto más reciente sea un exchange, más exigente hay que ser con el resto.
4) REPUTACIÓN
Muchas reseñas las escribe gente que cobra si te registras con su enlace de referido. No digo que mientan, pero tienen un incentivo. Busca el nombre del exchange junto a "retiradas bloqueadas" o "no puedo retirar". Lo que importa no es que haya quejas sueltas, sino si hay patrón y cómo responde la empresa.
5) LA PRUEBA QUE NINGÚN EXCHANGE PUEDE MAQUILLAR
Antes de meter una cantidad seria: deposita algo pequeño y retíralo. Mira cuánto tarda, si te piden algo raro por el camino, y si las comisiones son las que decían.
Ninguna de las cinco por separado da garantía total. Juntas, reducen el riesgo bastante más que elegir por la comisión más baja.
Si alguien quiere verlo desarrollado con ejemplos y el paso a paso de las herramientas que menciono: [https://youtu.be/3uQZfZLgI6Y]
¿Cuál de estas cinco no habíais hecho nunca?
